國際能源署發(fā)布煤炭年度市場報(bào)告

近日，國際能源署(IEA)發(fā)布煤炭年度市場報(bào)告《煤炭2022》(Coal 2022)，從需求、供應(yīng)、貿(mào)易、價格等方面對2022年至2025年的國際煤炭市場進(jìn)行了分析和預(yù)測。

指出2022年全球煤炭市場受到嚴(yán)重沖擊，俄烏戰(zhàn)爭極大地改變了2022年煤炭市場的價格水平以及供需格局。傳統(tǒng)貿(mào)易流受到干擾，價格飆升，同時全球煤炭的總體需求將增長1.2%，達(dá)到歷史新高，首次超過80億噸。

在全球范圍，發(fā)電用煤是煤炭的最大消費(fèi)部門，預(yù)計(jì)2022年將增長略高于2%。相比之下，工業(yè)用煤預(yù)計(jì)將下降1%以上，主要原因是經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間鋼鐵產(chǎn)量下降。

在歐洲，2022年天然氣價格上升導(dǎo)致歐洲發(fā)電燃料大量轉(zhuǎn)向煤炭。在中國，由于夏季熱浪來襲，水力發(fā)電量較低，煤炭發(fā)電量大幅增加。8月份中國煤炭發(fā)電量同比增長約15%(超過500太瓦時)，這個月的發(fā)電量高于除印度和美國之外的任何其他國家一年的發(fā)電總量。

在印度和中國，煤炭是電力系統(tǒng)的支柱，天然氣僅占發(fā)電量的一小部分，因此天然氣價格上漲對煤炭需求的影響有限。整體而言，2022年全球煤炭發(fā)電量將創(chuàng)新紀(jì)錄，超過2021年的水平。這主要是由印度和歐盟強(qiáng)勁的煤電增長以及中國一定程度增長推動的，盡管美國的煤電產(chǎn)量有所下降。

歐洲(尤其是歐盟)是受能源危機(jī)影響最嚴(yán)重的地區(qū)之一，因?yàn)樗蕾嚩砹_斯的天然氣管道供應(yīng)。同時，由于天氣條件，水力和核電產(chǎn)量下降，加上法國核電站的技術(shù)問題，也給歐洲電力系統(tǒng)帶來了額外的壓力。作為回應(yīng)，部分歐洲國家增加了煤炭發(fā)電，一些已關(guān)閉或處于備用狀態(tài)的煤炭廠重新進(jìn)入市場。特別是德國的10吉瓦煤電，推高了歐盟的煤炭發(fā)電量，預(yù)計(jì)在一段時間內(nèi)將保持在較高水平。但在IEA的預(yù)測中，如果歐盟加倍努力提高能源效率和擴(kuò)大可再生能源，歐盟的煤炭發(fā)電量最快將在2024年回到下降軌道。同時也加快了可再生能源的部署，某些國家還延長了核電站的壽命。

中國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇很可能對全球煤炭需求前景產(chǎn)生最大影響，因?yàn)橹袊既蛎禾啃枨蟮囊话胍陨?。僅中國電力部門就占全球煤炭消費(fèi)量的三分之一。2021年，中國煤炭消費(fèi)量強(qiáng)勁增長。但預(yù)計(jì)到2025年，增長將保持相對停滯，年均增長0.7%，這主要是因?yàn)榭稍偕茉窗l(fā)電量的增加。在2022-2025年期間，我們預(yù)計(jì)中國的可再生能源發(fā)電量將增加近1000太瓦時，相當(dāng)于當(dāng)今日本的總發(fā)電量。與此同時，自2007年以來，印度的煤炭消費(fèi)量翻了一番，年增長率為6%，并將繼續(xù)成為全球煤炭需求的增長引擎。

相比之下，到2025年，預(yù)計(jì)美國的煤炭使用量將保持其下降趨勢，而歐盟的煤炭使用也將大幅下降。在全球范圍內(nèi)，預(yù)計(jì)新增可再生能源發(fā)電量將在2025年之前滿足近90%的新增電力需求。隨著核能發(fā)電量的適度增長和天然氣價格的上漲，到2025年，煤炭發(fā)電量還會略有增加。整體來看，全球煤炭需求在預(yù)測期內(nèi)將保持大致平穩(wěn)。

中國和印度是世界上最大的煤炭消費(fèi)國，也是最大的煤炭生產(chǎn)國，此外也是最大的兩個煤炭進(jìn)口國。為了應(yīng)對價格上漲和供應(yīng)短缺，2021年夏季后，中國和印度推動了國內(nèi)煤炭產(chǎn)量的增長。中國煤炭產(chǎn)量全年預(yù)計(jì)增長8%，減少了進(jìn)口需求。在印度，政府長期以來一直試圖提高煤炭產(chǎn)量以減少進(jìn)口。2021年，印度煤炭產(chǎn)量首次達(dá)到8億噸。預(yù)計(jì)2025年印度的產(chǎn)量將超過10億噸。作為世界第三大煤炭生產(chǎn)國，印度尼西亞也有望在2022年產(chǎn)量也將創(chuàng)新高。2022年全球煤炭產(chǎn)量將升至80億噸以上，這是有史以來的最高水平。

2022年全球煤炭消費(fèi)量首次超過80億噸，同比增長1.2%

國際能源署報(bào)告顯示，2022年，全球煤炭消費(fèi)量預(yù)計(jì)將升至歷史最高水平，如果不在轉(zhuǎn)向低碳經(jīng)濟(jì)上作出更大努力，在之后幾年里將保持高位運(yùn)行。

俄烏沖突爆發(fā)以來，全球天然氣價格飆升、能源供應(yīng)中斷，使得一些國家不得不轉(zhuǎn)而使用相對廉價的煤炭。同時，部分地區(qū)高溫和干旱天氣也推高了電力需求、導(dǎo)致水電出力不足，而核電也相對疲軟，尤其是在歐洲地區(qū)，法國不得不停運(yùn)核反應(yīng)堆進(jìn)行維護(hù)工作。

國際能源署在報(bào)告中表示，今年全球煤炭消費(fèi)量預(yù)計(jì)將首次超80億噸，比上年增長1.2%，超過2013年創(chuàng)下的歷史紀(jì)錄。

2022年煤炭需求增幅最大的國家為印度，增幅為7%;其次是歐洲，同比增幅6%;而中國增幅僅0.4%。伴隨著全球天然氣價格高漲，俄羅斯天然氣供應(yīng)驟減，越來越多歐洲國家開始從天然氣轉(zhuǎn)向煤炭，歐洲地區(qū)煤炭消費(fèi)量迅速增加。

該報(bào)告預(yù)計(jì)，隨著歐美發(fā)達(dá)國家煤炭消費(fèi)下降與亞洲地區(qū)消費(fèi)增加相抵消，到2025年，全球煤炭消費(fèi)量預(yù)計(jì)將保持在80億噸左右的水平。

2022年全球煤炭產(chǎn)量同比增長5.4%

國際能源署報(bào)告表示，中國、印度和印尼三大世界主要煤炭生產(chǎn)國2022年煤炭產(chǎn)量預(yù)計(jì)都將創(chuàng)紀(jì)錄新高。

報(bào)告預(yù)計(jì)，2022年全球煤炭產(chǎn)量將增長至83.18億噸，比上年的78.88億噸增長5.4%，同樣創(chuàng)出歷史新高。

國際能源署還預(yù)計(jì)，2023年，全球煤炭產(chǎn)量將達(dá)到峰值，但到2025年，全球煤炭產(chǎn)量將回落至2022年水平以下。

不過，盡管煤炭價格走高，為煤炭生產(chǎn)商帶來豐厚的利潤和可觀的收入，卻并沒有看到流向以出口為目的的煤炭項(xiàng)目的投資激增的跡象。報(bào)告說，這反映出投資者和礦業(yè)公司對煤炭中長期發(fā)展前景持審慎態(tài)度。

2022年全球煤炭貿(mào)易量同比增長1.4%

俄烏戰(zhàn)爭引發(fā)美西方國家對俄羅斯實(shí)行一系列禁令和制裁。俄羅斯是世界第三大煤炭出口國，制裁導(dǎo)致全球貿(mào)易流通格局重新“洗牌”調(diào)整，買家(尤其是歐洲買家)尋求替代供應(yīng)。此外，由于缺乏鐵路運(yùn)力，以前通過鐵路運(yùn)往歐洲或從俄羅斯西北部港口運(yùn)往歐洲的部分俄羅斯煤炭無法轉(zhuǎn)運(yùn)到東部或南部。這導(dǎo)致了俄羅斯出口的下降和市場的緊縮。俄羅斯在歐洲的煤炭供應(yīng)缺口已經(jīng)被南非、哥倫比亞以及坦桑尼亞和博茨瓦納等其他較小的煤炭生產(chǎn)出口國填補(bǔ)。為了滿足國內(nèi)需求，印度尼西亞曾在今年年初禁止煤炭出口，隨著之后出口轉(zhuǎn)向歐洲以彌補(bǔ)俄羅斯的缺口，印度尼西亞再次展示了其供應(yīng)彈性。相比之下，美國卻不再是一個搖擺供應(yīng)國。盡管煤炭價格高企，但由于投資、勞動力短缺和運(yùn)輸瓶頸等問題，美國煤炭出口出現(xiàn)略有下降。而與此同時，澳大利亞的降雨和洪水減少了產(chǎn)量和出口，導(dǎo)致市場供不應(yīng)求。

2021年，國際煤炭貿(mào)易開始從疫情帶來的經(jīng)濟(jì)影響中緩慢復(fù)蘇，全年煤炭貿(mào)易總量回彈達(dá)到13.33億噸，約占全球煤炭需求的17%。然而，盡管動力煤(包括褐煤和某些無煙煤)的貿(mào)易增長了1.6% ，但冶金煤的貿(mào)易下降了2.3%。2021年交易的大部分煤炭(93%)是通過海運(yùn)的。

傳統(tǒng)上，煤炭貿(mào)易主要集中在太平洋和大西洋盆地，南非和俄羅斯(在較小程度上)連接著這兩個盆地。然而，隨著歐洲的進(jìn)口需求下降以及南非向太平洋和印度洋的出口，近年來國際煤炭貿(mào)易格局發(fā)生了較大變化。然而，在2021年，隨著歐洲煤炭進(jìn)口需求的增加，天然氣價格的飆升暫時扭轉(zhuǎn)了這一發(fā)展變化趨勢。德國的煤炭進(jìn)口量(3800萬噸)再次超過土耳其(3600萬噸) ，成為亞太地區(qū)以外最大的煤炭進(jìn)口國。

2021年，印度尼西亞的煤炭出口量達(dá)到4.36億噸，同比增加了7% ，繼續(xù)保持世界最大煤炭出口國的地位。澳大利亞盡管煤炭出口下降了500萬噸，但仍然是按重量計(jì)算的第二大出口國。同年，中國煤炭進(jìn)口量增加了約7%，達(dá)到3.38億噸，仍然是世界最大的煤炭進(jìn)口國;印度煤炭進(jìn)口量比上年下降了6%，降至2.07億噸;而日本煤炭進(jìn)口量則保持在1.73億噸左右。這三個國家的煤炭進(jìn)口量占全部進(jìn)口量的52%。

報(bào)告預(yù)計(jì)，2022年全球煤炭出口貿(mào)易量將達(dá)到13.51億噸，比上年的13.33億噸增長1.4%。其中，動力煤出口貿(mào)易10.45億噸，同比增長1.9%;冶金煤貿(mào)易3.07億噸，同比下降0.4%。

預(yù)計(jì)到2025年，全球煤炭貿(mào)易量可能將有所回落。其中，動力煤貿(mào)易將下降10%左右，而冶金煤貿(mào)易將繼續(xù)增長約6%。

非電力行業(yè)動力煤消費(fèi)保持穩(wěn)定

除了用于發(fā)電，動力煤還用于水泥生產(chǎn)和工業(yè)、住宅取暖等。國際能源署的數(shù)據(jù)顯示，2021年，非電力行業(yè)動力煤消費(fèi)量同比增長了2.8%，至14.75億噸，占動力煤消費(fèi)總量的22%。其中，印度非電力行業(yè)動力煤消費(fèi)量同比增幅最大，達(dá)16%，增長的主要原因是工業(yè)生產(chǎn)的強(qiáng)勁增長。在中國，非電力行業(yè)動力煤需求小幅增長0.8%，這得益于中國努力減少住宅取暖的動力煤使用量。

報(bào)告預(yù)計(jì)，2022年，用于非電力行業(yè)的動力煤需求保持穩(wěn)定。由于工業(yè)產(chǎn)出增加，預(yù)計(jì)2022年印度非電力行業(yè)動力煤需求同比增長7%。從2022年至2025年，隨著工業(yè)生產(chǎn)的持續(xù)擴(kuò)張，特別是在印度，非電力行業(yè)動力煤需求預(yù)計(jì)將每年增長0.3%。與此同時，中國非電力行業(yè)動力煤消費(fèi)將繼續(xù)減少，需求的增長將被能源密集行業(yè)消費(fèi)的下降及供暖和小型工業(yè)減少煤炭消費(fèi)的持續(xù)努力所抵消。

2021年，全球冶金煤消費(fèi)量同比增長1.3%，達(dá)11.1億噸，原因是大多數(shù)主要鋼鐵產(chǎn)區(qū)的鋼鐵產(chǎn)量從疫情相關(guān)的下降中恢復(fù)過來。其中，印度同比增長13%(900萬噸)，歐盟同比增長13%(700萬噸)，美國同比增長28%(400萬噸)。與此同時，中國同比下降了2.5%(1900萬噸)。

報(bào)告預(yù)測，相比之下，受能源價格高企和全球經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，2022年全球冶金煤消費(fèi)總量預(yù)計(jì)同比減少2.7%(3000萬噸)。預(yù)計(jì)跌幅最大的是中國，同比減少1.7%(1200萬噸)，其次是俄羅斯，同比減少6%(400萬噸)，歐盟同比減少3.9%(230萬噸)。

國際能源署預(yù)測，從2022年至2025年，受中國鋼鐵產(chǎn)量保持低迷影響，冶金煤需求將遠(yuǎn)低于疫情前的水平?？傮w而言，歐盟地區(qū)、日本、韓國、俄羅斯和中國冶金煤消費(fèi)量的下降將被印度和其他國家(主要是東南亞)的強(qiáng)勁需求增長所抵消。

全球動力煤貿(mào)易量到2025年將大幅下降

2021年，國際煤炭貿(mào)易從新冠肺炎疫情對經(jīng)濟(jì)的影響中緩慢復(fù)蘇，貿(mào)易量達(dá)13.33億噸，占到全球煤炭需求的17%。其中，動力煤(包括褐煤和一些無煙煤)的貿(mào)易量同比增長了1.6%，冶金煤貿(mào)易量同比下降了2.3%。2021年交易的絕大多數(shù)煤炭是通過海運(yùn)方式運(yùn)輸?shù)摹?/span>

傳統(tǒng)上，煤炭貿(mào)易集中在太平洋和大西洋盆地，南非和俄羅斯將買賣雙方聯(lián)系起來。近年來，隨著歐洲進(jìn)口需求下降，南非煤炭出口方向轉(zhuǎn)向太平洋和印度洋，國際煤炭貿(mào)易模式發(fā)生了變化。2021年，天然氣價格飆升推動歐洲煤炭進(jìn)口需求增加，扭轉(zhuǎn)了這一趨勢。德國煤炭進(jìn)口量達(dá)3800萬噸，超過土耳其(3600萬噸)，成為亞太地區(qū)以外最大的煤炭進(jìn)口國。

俄烏沖突爆發(fā)引發(fā)了許多國家和公司對俄羅斯的一系列制裁和能源禁令。作為全球第三大煤炭出口國，俄羅斯被制裁導(dǎo)致國際煤炭貿(mào)易流動重新洗牌。一些買家尤其是歐洲買家努力尋求俄羅斯煤炭替代供應(yīng)。此外，由于缺乏鐵路運(yùn)力，以前通過鐵路運(yùn)往歐洲或從俄羅斯西北部港口運(yùn)往歐洲的部分煤炭無法運(yùn)到歐洲東部和南部，這導(dǎo)致俄羅斯煤炭出口下降。

俄羅斯在歐洲的煤炭供應(yīng)缺口在很大程度上由南非、哥倫比亞、坦桑尼亞和博茨瓦納等較小的煤炭生產(chǎn)國來填補(bǔ)。印尼今年初禁止煤炭出口以滿足國內(nèi)需求展現(xiàn)了該國煤炭出口政策的“靈活性”。相比之下，美國不再是“搖擺供應(yīng)國”。由于投資不足、勞動力短缺和運(yùn)輸瓶頸等問題，盡管價格高企，美國煤炭出口將略有下降。與此同時，在暴雨和洪水的影響下，澳大利亞煤炭產(chǎn)量下降，進(jìn)一步推動了市場的緊張。

國際能源署預(yù)測，2022年全球煤炭貿(mào)易量達(dá)13.51億噸。到2025年，兩個基本趨勢將重塑全球貿(mào)易：一是各國特別是歐洲國家將適應(yīng)并解決當(dāng)前的能源危機(jī)，回到淘汰煤炭的軌道上;二是中國和印度為確保能源供應(yīng)安全所做的努力將導(dǎo)致國內(nèi)產(chǎn)量增加、進(jìn)口減少。總體而言，從現(xiàn)在到2025年，動力煤貿(mào)易量將大幅下降，2025年較當(dāng)前將下降約10%。相比之下，冶金煤貿(mào)易量將增長6%。

2022年國際煤價創(chuàng)下歷史新高

近幾年來，國際煤炭市場波折不斷，價格也在起伏中上漲。

在2020年跌至14年低點(diǎn)后，動力煤價格在2021年強(qiáng)勁反彈。大多數(shù)國際動力煤指數(shù)價格在10月達(dá)到歷史新高，反映了新冠肺炎疫情后的供需失衡。

供需失衡加上天然氣價格高企，2021年10月，動力煤價格被推至前所未有的高位。幾乎同時，中國和印度加快了生產(chǎn)，緩解市場供應(yīng)緊張，國際市場煤炭價格回落到較低水平。當(dāng)印尼于2022年1月發(fā)布出口禁令后，國際市場價格再次上漲。2月下旬，俄烏沖突爆發(fā)引發(fā)天然氣價格飆升，推高了煤炭價格。自今年夏季以來，隨著對供應(yīng)擔(dān)憂的緩解，國際市場煤炭價格有所回落。然而，澳大利亞降雨進(jìn)一步加劇了市場緊張，特別推高了優(yōu)質(zhì)動力煤價格，優(yōu)質(zhì)動力煤價格一度超過煉焦煤價格。隨著歐盟從4月至8月逐步實(shí)施對俄羅斯煤炭的禁運(yùn)令，俄羅斯煤炭價格大幅打折。

俄烏沖突爆發(fā)導(dǎo)致全球動力煤價格在2022年3月飆升至每噸380美元的歷史新高，歐洲動力煤價格趕上澳大利亞動力煤價格。相比之下，由于需求下降，國內(nèi)產(chǎn)量增加，中國華南地區(qū)進(jìn)口煤價格受到的影響較小。隨著北半球供暖季結(jié)束，全球海運(yùn)動力煤價格在4月短暫走低。5月，歐洲和澳大利亞的動力煤價格再次回升，澳大利亞高品質(zhì)動力煤價格直接攀升至每噸425美元的歷史高點(diǎn)，原因是洪水阻礙了該國煤炭生產(chǎn)和運(yùn)輸。

歐洲動力煤進(jìn)口價格在初夏低于澳大利亞，但在7月俄羅斯減少對歐洲天然氣供應(yīng)時上漲。對俄羅斯可能完全斷供的擔(dān)憂加劇，導(dǎo)致歐洲天然氣價格飆升，促使該地區(qū)公用事業(yè)公司購買更多煤炭，并將煤價推高至每噸400美元以上。澳大利亞高品質(zhì)動力煤價格繼續(xù)呈上升趨勢，反映了使用這種煤炭的日本公用事業(yè)公司的強(qiáng)勁需求以及澳大利亞出口商無法大幅增加出口量。9月，高品質(zhì)動力煤價格達(dá)每噸443美元。在歐洲，天然氣和煤炭價格在9月下跌。11月，隨著供暖季開始，歐洲和澳大利亞煤炭價格下跌的趨勢開始扭轉(zhuǎn)。

報(bào)告指出，盡管這兩年煤炭生產(chǎn)商的利潤創(chuàng)下歷史新高，但對煤炭開采的投資并未顯著增加?？傮w而言，政府、銀行和投資者以及礦業(yè)公司對煤炭尤其對動力煤投資的興趣不足。