煤炭產(chǎn)量和進(jìn)口量為何雙雙破紀(jì)錄增長(zhǎng)?

作者系能源與清潔空氣研究中心CREA首席分析師

今年中國(guó)煤炭市場(chǎng)的變化趨勢(shì)令人迷惑不解。3至4月份，中國(guó)煤炭進(jìn)口創(chuàng)歷史新高，前4個(gè)月進(jìn)口總量同比增長(zhǎng)89%，4月份增長(zhǎng)依舊強(qiáng)勁，同比漲幅達(dá)73%。

這樣的進(jìn)口漲幅讓人難以理解，因?yàn)橥谥袊?guó)國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)量也迅速增長(zhǎng)。2022年國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)量同比增長(zhǎng)10.5%，2023年一季度同比增長(zhǎng)5.5%。同時(shí)，中國(guó)煤炭消費(fèi)總量2022年同比增長(zhǎng)4.3%，2023年一季度同比增長(zhǎng)3.6%。進(jìn)口煤炭消費(fèi)大戶(hù)火電發(fā)電量2022年同比增長(zhǎng)1.4%，2023年一季度同比增長(zhǎng)1.7%。

至于為何出現(xiàn)上述現(xiàn)象，有各種不同的解釋?zhuān)好禾肯M(fèi)量增加、澳煤進(jìn)口恢復(fù)、印尼煤炭出口恢復(fù)、存在補(bǔ)充庫(kù)存的需求等。我們將用數(shù)據(jù)對(duì)這些因素逐一進(jìn)行分析。

原因探究

如前文所述，2023年一季度煤炭消費(fèi)量和火電量的確有所上升。開(kāi)普勒船運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)產(chǎn)煤和進(jìn)口煤的海運(yùn)總裝運(yùn)量同比增長(zhǎng)7%。這確實(shí)意味著需求增加了，但仍然無(wú)法解釋89%這么迅猛的進(jìn)口漲幅。

中國(guó)對(duì)澳煤的進(jìn)口的確也增加了，但澳煤只占2023年前四個(gè)月進(jìn)口總量的19%，也無(wú)法解釋迅猛的進(jìn)口漲幅。

中國(guó)煤炭進(jìn)口增長(zhǎng)主要來(lái)自印尼、俄羅斯和蒙古。2022年整個(gè)1月份，印尼禁止煤炭出口，對(duì)當(dāng)年1至2月中國(guó)煤炭進(jìn)口產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響2023年1至2月中國(guó)煤炭進(jìn)口的同比漲幅。但印尼的煤炭出口限制令只持續(xù)到2022年1月底，因此無(wú)法解釋3至4月的同比漲幅。此外，哪怕和印尼未實(shí)施任何出口限制的2021年相比，3至4月中國(guó)煤炭進(jìn)口仍是同比增長(zhǎng)的。

那么，需要補(bǔ)充庫(kù)存這個(gè)因素能解釋進(jìn)口增長(zhǎng)嗎?2022年，中國(guó)煤炭消費(fèi)量為30.3億噸標(biāo)煤，煤炭產(chǎn)量為32億噸標(biāo)煤，煤炭進(jìn)口量為2億噸標(biāo)煤。這就意味著，2022年中國(guó)煤炭產(chǎn)量和進(jìn)口量總和遠(yuǎn)超消費(fèi)量，煤炭庫(kù)存完全可以重新恢復(fù)到不低于30天的用量。我們考察的電站、煤礦和主要的渤海灣港口的煤炭庫(kù)存確實(shí)分別同比增長(zhǎng)6%、26.7%和7.5%。有了這樣的供應(yīng)增長(zhǎng)，2023年年初也應(yīng)該不會(huì)有較大的庫(kù)存補(bǔ)充需求。

毋庸置疑，上述因素確實(shí)都會(huì)引起中國(guó)煤炭進(jìn)口增長(zhǎng)，但事情全貌并非如此。

開(kāi)普勒數(shù)據(jù)顯示，運(yùn)到沿海煤炭用戶(hù)的國(guó)產(chǎn)煤海運(yùn)裝運(yùn)量同比下降了21%。從澳大利亞、印尼、俄羅斯這三大對(duì)華海運(yùn)出口國(guó)進(jìn)口的煤炭則相應(yīng)增加了。由此可見(jiàn)，沿海煤炭用戶(hù)對(duì)煤炭的選擇發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，從國(guó)產(chǎn)煤轉(zhuǎn)向進(jìn)口煤。

2021年秋，中國(guó)煤炭供應(yīng)出現(xiàn)短缺。為積極落實(shí)煤炭保供政策，加大煤炭開(kāi)采力度、增加煤炭產(chǎn)量成了中國(guó)能源政策的重點(diǎn)。2020年末至2021年初，煤炭供應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于迅速增長(zhǎng)的煤炭消費(fèi)。2021年上半年，煤炭消費(fèi)量同比增長(zhǎng)10.7%，煤炭產(chǎn)量?jī)H同比增長(zhǎng)6.4%，煤炭進(jìn)口量同比下降19.7%。國(guó)產(chǎn)煤和進(jìn)口煤總量同比增長(zhǎng)4.1%，遠(yuǎn)低于需求增長(zhǎng)。煤炭供應(yīng)出現(xiàn)缺口，庫(kù)存耗盡。

此外，隨著俄羅斯切斷對(duì)歐天然氣供應(yīng)，疫情防控放松，全球能源需求回彈，化石燃料價(jià)格上漲。

增產(chǎn)難題

為了應(yīng)對(duì)全球化石燃料價(jià)格上漲，國(guó)內(nèi)煤炭自然就需要增產(chǎn)，但煤炭迅速增產(chǎn)又引發(fā)了一系列問(wèn)題。

首先，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)導(dǎo)致成本上升。中國(guó)煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)的生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)(PPI)在2021年和2022年分別同比上漲45%和17%。國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格上行壓力顯著增加。

其次，出產(chǎn)的煤炭質(zhì)量達(dá)不到用戶(hù)的要求。這一點(diǎn)從4500大卡煤和5500大卡煤價(jià)差擴(kuò)大、高熱值煤供應(yīng)吃緊就能略見(jiàn)一斑。

為了達(dá)到產(chǎn)量目標(biāo)，順利完成合同，煤炭開(kāi)采企業(yè)重量不重質(zhì)，要么為了完成生產(chǎn)配額不惜開(kāi)采質(zhì)量較差的煤炭?jī)?chǔ)備，要么簡(jiǎn)化原本用來(lái)提高煤炭質(zhì)量的洗選工序。中信期貨的分析師2月份走訪了內(nèi)蒙古、陜西和山西的8家煤礦，其發(fā)布的煤炭市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告就指出了這點(diǎn)。煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)原煤洗選率從2020年的74.1%下降至2022年的69.7%。

2022年8月，為了應(yīng)對(duì)“電力公司購(gòu)買(mǎi)的煤炭熱值下降”問(wèn)題，中國(guó)發(fā)改委(國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì))發(fā)布了《關(guān)于強(qiáng)化中長(zhǎng)期管理確保電煤質(zhì)量穩(wěn)定的通知》。

2023年1月，中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)一名官員指出，長(zhǎng)期煤炭合同確實(shí)存在“煤炭質(zhì)量明顯下降”、交付的煤炭質(zhì)量達(dá)不到合同要求等問(wèn)題。

信達(dá)證券研發(fā)中心最近發(fā)布的報(bào)告也指出，自從宣布煤炭保供政策后，電煤實(shí)際消耗量的增長(zhǎng)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)火電量的增長(zhǎng)率?；痣姌?biāo)煤比重進(jìn)一步下降。從實(shí)際煤耗增長(zhǎng)，就不難看出國(guó)產(chǎn)煤平均熱值下降。信達(dá)證券指出，山西北部主要礦區(qū)已耗盡優(yōu)質(zhì)電煤儲(chǔ)備，并全面轉(zhuǎn)向低質(zhì)煤層開(kāi)采。低熱值煤在進(jìn)口煤中的比重也顯著增加，進(jìn)口煤品質(zhì)也明顯下滑。

由于煤炭增產(chǎn)主要來(lái)自小型煤企，煤炭生產(chǎn)的迅速擴(kuò)張改變了中國(guó)煤炭開(kāi)采業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)。2022年，統(tǒng)計(jì)公報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)煤炭總產(chǎn)量同比增長(zhǎng)10.5%，排名前十的煤企產(chǎn)量同比增長(zhǎng)僅為6.5%。2023年一季度，所有中型及規(guī)模以上煤企產(chǎn)量同比增長(zhǎng)5.5%，排名前十的煤企產(chǎn)量同比增長(zhǎng)僅為3.4%。2022年和2023年一季度，排名前十的煤企產(chǎn)量占總產(chǎn)量的51%，但增長(zhǎng)率僅占1/3。

綜上所述，盡管?chē)?guó)產(chǎn)煤和進(jìn)口煤的供應(yīng)量都增加了，但由于國(guó)產(chǎn)煤成本上升、質(zhì)量下降，煤炭進(jìn)口自然就增加了。

過(guò)去兩年，中國(guó)越來(lái)越受到海運(yùn)煤炭市場(chǎng)價(jià)格和供應(yīng)波動(dòng)的影響。這種影響在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)還將持續(xù)。2022年，中國(guó)火電站建設(shè)快速推進(jìn)，新建火電站大多位于沿海省份。海運(yùn)市場(chǎng)的進(jìn)口煤和國(guó)產(chǎn)煤之間的競(jìng)爭(zhēng)將對(duì)中國(guó)煤炭進(jìn)口依存度和價(jià)格波動(dòng)產(chǎn)生重要影響。

國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn)盡管存在質(zhì)量和成本問(wèn)題，卻絲毫不會(huì)影響中國(guó)追求能源安全的目標(biāo)。然而，這些問(wèn)題出現(xiàn)后，中國(guó)會(huì)重新評(píng)估什么才是實(shí)現(xiàn)能源安全的最佳方式。中國(guó)國(guó)產(chǎn)煤要想與進(jìn)口煤競(jìng)爭(zhēng)，就會(huì)面臨既要增產(chǎn)增質(zhì)又要降低成本的壓力。只有進(jìn)一步加大太陽(yáng)能、風(fēng)能、核能和其他清潔能源的開(kāi)發(fā)力度，才能緩解這種壓力。顯而易見(jiàn)，依靠國(guó)產(chǎn)清潔能源才是中國(guó)實(shí)現(xiàn)能源安全最經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的方式。